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期權(quán)成交放量

2023-07-20 22:20:28   來源:   作者:邱寧

周四各指數(shù)午后走低。期權(quán)相關(guān)指數(shù)方面,上證50、滬深300、深證100、創(chuàng)業(yè)板指、中證500、中證1000、科創(chuàng)50表現(xiàn)依次較弱。

上證50ETF期權(quán)市場日成交量225.51萬張,累計持倉量247.03萬張,成交PCR為0.88,持倉PCR為0.77,日成交額7.59億元。周四50ETF高開低走,價格回落至2.576。當(dāng)天成交集中在7月平值2.60,看漲合約成交量超41萬張。7月合約普遍減倉,看跌2.60日減倉超2萬張,因7月合約臨近到期,市場逐步向8月移倉,當(dāng)天8月2.6—2.7看漲合約均增倉超1萬張。中金所50股指期權(quán)市場日成交量和日持倉量分別為6.35萬張和9.90萬張,成交PCR為0.53,持倉PCR為0.52,日成交額1.58億元,7月合約于周五到期,價格更為敏感,昨日平虛值看漲合約跌幅在50%以上。

昨日滬深300指數(shù)下跌0.71%,滬300ETF、深300ETF以及中金300股指期權(quán)當(dāng)日成交量分別為141.60萬張、27.94萬張、17.45萬張,成交PCR分別為0.84、0.83、0.71;當(dāng)日持倉量分別為158.40萬張、30.44萬張、21.46萬張,持倉PCR分別為0.85、0.85、0.70。目前滬300ETF期權(quán)平值為3.9,深市為4.0,平值合約交投活躍,滬市單合約日成交量均超20萬張以上,當(dāng)月看漲平值合約跌幅45.39%,看跌合約漲幅65.14%。同樣因標(biāo)的波動增大,當(dāng)月合約普遍減倉,多平倉或移倉至遠(yuǎn)月,為獲得更高安全邊際。目前看漲合約持倉更為集中,3.9—4.0累計持倉量均超10萬張。中金300股指期權(quán)表現(xiàn)類似,同樣7月合約價格波動更大。

中證500指數(shù)收跌1.13%,滬500ETF、深500ETF期權(quán)當(dāng)日成交量分別為65.79萬張、22.92萬張,成交PCR分別為1.14、0.99;當(dāng)日持倉量分別為77.98萬張、21.92萬張,持倉PCR分別為1.13、0.96。當(dāng)天滬500ETF期權(quán)成交活躍合約為7月6.0看跌合約,日成交量16.57萬張,日減倉1.49萬張,價格上漲109.88%。目前倉位集中在7月看漲6.25和看跌6.0。

科創(chuàng)50ETF期權(quán)市場參與度繼續(xù)提升,日成交量分別為48.42萬張和17.18萬張,華夏市場參與度更高。因近期標(biāo)的趨勢下跌,上方壓力位更明確,看漲累計持倉集中在1.05—1.1,均超10萬張,當(dāng)天平值附近合約均大幅減倉。當(dāng)月平值看漲價跌49.60%,看跌價漲145.16%。

各品種隱波尾盤走高。近期各品種隱波處于歷史較低位,下方空間有限,易漲難跌,彈性較高,建議繼續(xù)保持做多標(biāo)的,維持看漲期權(quán)組合牛市價差持倉。(作者單位:永安期貨)

 
責(zé)任編輯: 孫亞寧
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