黨的十八大以來的這十年,是期貨市場法治建設的輝煌十年。特別是2013年8月習近平總書記視察大連商品交易所時囑托“腳踏實地、大膽探索,努力走出一條成功之路”以來,期貨市場“基本法”實現(xiàn)從零到一的突破,補齊期貨市場法治建設的短板,“五位一體”監(jiān)管體系不斷完善,監(jiān)管效能持續(xù)提升,為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的期貨市場提供了堅強的法治保障。
期貨市場是規(guī)則導向的法治市場。經過三十多年的探索,我國期貨市場的法律法規(guī)、監(jiān)管制度形成了鮮明的中國特色,獲得了顯著的國際影響,這是期貨市場改革開放成功實踐的一個縮影,也是期貨行業(yè)在以習近平同志為核心的黨中央堅強領導和親切關懷下,不斷增強“四個意識”,堅定“四個自信”,做到“兩個維護”,腳踏實地大膽探索,沿著中國特色社會主義理論體系和習近平新時代中國特色社會主義思想指引的方向,不忘服務實體經濟初心,砥礪奮進,蹚出來的成功之路!
展現(xiàn)“中國方略” 期貨立法譜寫新篇章
2017年7月,習近平總書記在第五次全國金融工作會議上提出:“金融是實體經濟的血脈,為實體經濟服務是金融的天職,是金融的宗旨,也是防范金融風險的根本舉措。”
習近平總書記對金融發(fā)展的重要論述,深入闡釋了金融的發(fā)展宗旨和功能定位,明確了中國金融市場發(fā)展的目標和方向,也為期貨市場立法工作提供了科學指引。
促進期貨和衍生品市場服務國民經濟、服務實體經濟,是立法的根本目的。全國人大常委會委員、全國人大財政經濟委員會副主任委員尹中卿告訴期貨日報記者,期貨和衍生品法將“促進期貨和衍生品市場服務國民經濟”確立為立法宗旨,明確規(guī)定:“國家支持期貨市場健康發(fā)展,發(fā)揮發(fā)現(xiàn)價格、管理風險、配置資源的功能。國家鼓勵利用期貨市場和衍生品市場從事套期保值等風險管理活動。國家采取措施推動農產品期貨市場和衍生品市場健康發(fā)展,引導國內農產品生產經營。”
三十多年來,期貨市場從舶來品到形成中國特色,關鍵就是在“服務實體經濟”這一獨特發(fā)展宗旨和功能定位的引領下,推出了一系列的中國特色期貨品種,構建了行之有效的中國特色監(jiān)管制度,創(chuàng)新了助力鄉(xiāng)村振興的中國特色業(yè)務模式。中國期貨市場的發(fā)展方略,逐漸受到國際市場的廣泛關注。
“期貨和衍生品法的落實需要全市場和全行業(yè)認真踐行。要通過法律的實施,激活市場潛力、激發(fā)市場活力,將期貨和衍生品法的制度優(yōu)勢轉換為創(chuàng)新發(fā)展動能,將創(chuàng)新發(fā)展動能內化為監(jiān)管優(yōu)勢。”今年5月5日,中國證監(jiān)會副主席方星海在中國期貨業(yè)協(xié)會組織召開的學習期貨和衍生品法座談會上作出上述表示。
期貨和衍生品法獲得全國人大常委會表決通過后,中國證監(jiān)會高度重視配套規(guī)章、規(guī)范性文件的完善工作,本著“成熟一批、及時修改一批”的原則,進行系統(tǒng)性專項清理。今年6月24日,證監(jiān)會對8部規(guī)章、15部規(guī)范性文件的部分條款進行修改;8月12日,證監(jiān)會對8部規(guī)章、14部規(guī)范性文件的部分條款進行修改,對1部規(guī)章、1部規(guī)范性文件予以廢止;9月16日,證監(jiān)會對《期貨交易所管理辦法》進行修訂。
北京工商大學證券期貨研究所所長胡俞越表示,期貨和衍生品法正式實施后,隨著配套規(guī)章、規(guī)范性文件的修改完善,我國期貨市場法治體系的“四梁八柱”基本形成,將引領期貨市場進入高質量發(fā)展新階段,更好地發(fā)揮服務實體經濟功能。
體現(xiàn)“中國智慧” 期貨監(jiān)管邁上新臺階
習近平總書記在第五次全國金融工作會議上提出,要以強化金融監(jiān)管為重點,以防范系統(tǒng)性金融風險為底線,加快相關法律法規(guī)建設,完善金融機構法人治理結構,加強宏觀審慎管理制度建設,加強功能監(jiān)管,更加重視行為監(jiān)管。
我國期貨市場發(fā)展的歷史經驗表明,強化監(jiān)管是期貨市場長期可持續(xù)發(fā)展的重要保障。
從監(jiān)管制度來看,我國期貨市場經歷了由“多頭分散”到“集中統(tǒng)一”的監(jiān)管歷程。早期,期貨市場主要由相關行業(yè)部委和地方政府分頭監(jiān)管;1993年11月,國務院授權中國證監(jiān)會作為期貨市場的行政管理部門;1998年,明確證監(jiān)會對期貨市場進行集中統(tǒng)一監(jiān)管。
2000年12月,中國期貨業(yè)協(xié)會成立,充分發(fā)揮了行業(yè)自律管理的職能。2006年成立期貨市場監(jiān)控中心,保證金安全和市場運行從此有了“電子眼”。值得注意的是,設立監(jiān)控中心是我國期貨市場監(jiān)管體系的一項重大創(chuàng)新安排,具有鮮明的中國特色,在全球范圍具有獨創(chuàng)性,得到了國際評估組織和監(jiān)管同行的高度評價。
我國期貨市場由此形成證監(jiān)會、派出機構、期貨交易所、中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會“五位一體”的期貨監(jiān)管體系。黨的十八大以來,“五位一體”監(jiān)管體系不斷完善,監(jiān)管效能持續(xù)提升,為期貨市場健康發(fā)展奠定了堅實基礎。
在期貨和衍生品法正式實施前,經過不斷探索實踐,我國期貨市場建立了以《期貨交易管理條例》為核心,以證監(jiān)會部門規(guī)章和規(guī)范性文件為主體,以期貨業(yè)協(xié)會《章程》、期貨交易所《章程》和交易規(guī)則為補充的具有中國特色的監(jiān)管制度體系。黨的十八大以來,我國期貨市場法規(guī)體系不斷修改完善,僅《期貨交易管理條例》就經過五次修訂,加入了清理整頓各類交易場所、期貨市場對外開放等內容,以適應市場發(fā)展新形勢。
十年來,我國期貨市場總體運行平穩(wěn),運行質量不斷提高,服務實體功能顯著發(fā)揮,違法違規(guī)案件得到及時有效查處,從未發(fā)生大的市場運行風險事件,有力印證了期貨監(jiān)管的“中國智慧”。
鑄就“中國保障” 期貨投保提至新高度
習近平總書記在第五次全國金融工作會議上提出,要把發(fā)展直接融資放在重要位置,形成融資功能完備、基礎制度扎實、市場監(jiān)管有效、投資者合法權益得到有效保護的多層次資本市場體系。
黨的十八大以來,期貨市場在投資者保護工作方面進行了深入探索,在建立保證金安全存管、期貨投資者保障基金的基礎上,創(chuàng)新推出了投資者適當性制度,持續(xù)開展期貨投資者教育保護工作,構建出具有中國特色的期貨投資者權益保障體系,為投資者鑄就“中國保障”。
創(chuàng)新推出投資者適當性制度,從源頭實現(xiàn)對投資者的保護。開戶是投資者參與期貨市場的起點,針對期貨投資專業(yè)性較強的特點和部分投資者知識儲備、投資經驗、風險意識不足的國情,通過實施《證券期貨投資者適當性管理辦法》,將投資者適當性制度拓展至期貨各領域,為投資者參與期貨市場搭建起“安全門”和“防火墻”。
期貨行業(yè)各司其職,多渠道、廣覆蓋開展期貨市場投資者保護宣傳活動,倡導理性投資,引導投資者提高對非法證券期貨的識別和防范能力,努力推動投資者教育保護工作提升新高度。
當前,期貨行業(yè)正以貫徹落實期貨和衍生品法為契機,不斷加強市場法治建設,保護投資者合法權益,全力維護市場平穩(wěn)運行,牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線,為黨的二十大勝利召開創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。
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