
編者按:黨的十八大以來,習近平總書記對金融事業(yè)發(fā)展的重大理論和實踐問題作出一系列重要論述,把我們黨對金融工作本質(zhì)規(guī)律和發(fā)展道路的認識提升到了新高度,是馬克思主義政治經(jīng)濟學關(guān)于金融問題的重要創(chuàng)新成果,是做好新時代新征程金融工作的根本遵循和行動指南。期貨日報即日起推出“深入學習貫徹《習近平關(guān)于金融工作論述摘編》”專欄,全面呈現(xiàn)期貨行業(yè)監(jiān)管部門、期貨經(jīng)營機構(gòu)和其他各類機構(gòu)學習貫徹《習近平關(guān)于金融工作論述摘編》的具體情況,敬請關(guān)注。
習近平總書記十分關(guān)心期貨市場工作。黨的十八大以來,總書記先后于2013年、2023年視察大連商品交易所、上海期貨交易所,分別作出“腳踏實地、大膽探索,努力走出一條成功之路”“加快建成世界一流交易所,為探索中國特色期貨監(jiān)管制度和業(yè)務(wù)模式、建設(shè)國際金融中心作出更大貢獻”的重要指示。近期,中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管司認真組織學習《習近平關(guān)于金融工作論述摘編》,將總書記的重要指示批示精神融入期貨市場工作實際,全面推進期貨市場強監(jiān)管、防風險、促進高質(zhì)量發(fā)展的各項工作。
一、突出從嚴監(jiān)管,不斷健全中國特色期貨監(jiān)管制度
監(jiān)管是中國證監(jiān)會的主責主業(yè)。期貨監(jiān)管司深刻領(lǐng)會總書記視察上海期貨交易所時的重要指示精神,把牢期貨監(jiān)管的政治方向,站穩(wěn)期貨監(jiān)管的人民立場,持續(xù)深化中國特色期貨監(jiān)管制度的理論和實踐。
(一)強化監(jiān)管規(guī)則供給,不斷扎緊制度籠子。習近平總書記強調(diào),要強化市場規(guī)則,打造規(guī)則統(tǒng)一、監(jiān)管協(xié)同的金融市場。期貨市場是規(guī)則導向的公開市場。我國期貨市場在保證金交易、持倉限額、每日無負債結(jié)算等國際通行制度的基礎(chǔ)上,立足國情市情,探索出了保證金安全存管、穿透式監(jiān)管、強制減倉等具有中國特色的期貨監(jiān)管制度,多年來經(jīng)受住了各類風險挑戰(zhàn)的嚴峻考驗。近期,我們按照中央金融工作會議關(guān)于“五大監(jiān)管”的重要部署,全面梳理期貨監(jiān)管制度的針對性、有效性和執(zhí)行效果,抓緊補短板、強弱項,重點推進期貨市場品種管理、交割庫管理以及期貨公司監(jiān)管等基礎(chǔ)性制度的修訂制定工作。同時,持續(xù)加強對高頻交易等新型交易行為監(jiān)管的研究和政策儲備,進一步完善監(jiān)管規(guī)則,維護公平有序的市場環(huán)境。
(二)嚴厲打擊違法違規(guī),保障期貨市場平穩(wěn)健康運行。習近平總書記強調(diào),制度的生命力在于執(zhí)行。在期貨市場日常監(jiān)管過程中,我們持續(xù)加大執(zhí)法力度,強化監(jiān)管威懾,嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為,真正讓監(jiān)管制度發(fā)揮應(yīng)有作用。今年以來,期貨相關(guān)單位全面加強日常監(jiān)管。各證監(jiān)局依法采取了近50項涉及期貨公司的行政監(jiān)管措施;期貨交易所發(fā)現(xiàn)并處理違法違規(guī)線索100余條;期貨業(yè)協(xié)會實施自律管理措施近70項。下一步,我們還將督促期貨相關(guān)單位緊盯期貨市場重點品種及行業(yè)機構(gòu)的運行情況,持續(xù)加強監(jiān)管、嚴格執(zhí)法,全力維護期貨市場平穩(wěn)運行。
(三)強化內(nèi)部聯(lián)動與外部協(xié)同,推動形成監(jiān)管合力。習近平總書記指出,金融監(jiān)管部門和行業(yè)主管部門要明確責任,加強協(xié)作配合。期貨市場與大宗商品現(xiàn)貨市場和其他金融市場緊密關(guān)聯(lián),要做好期貨監(jiān)管必須統(tǒng)籌兼顧期貨現(xiàn)貨、場內(nèi)場外、境內(nèi)境外,實現(xiàn)上下貫通、左右協(xié)同、內(nèi)外聯(lián)動。為此,我們正在推動完善中國證監(jiān)會期貨監(jiān)管司、各證監(jiān)局、期貨交易所、中國期貨監(jiān)控中心、期貨業(yè)協(xié)會的“五位一體”監(jiān)管協(xié)作機制,強化各司其職、各盡其責、銜接有序的期貨監(jiān)管體系;同時,我們積極主動與現(xiàn)貨市場相關(guān)管理部門溝通會商,進一步加強期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管,共同應(yīng)對期現(xiàn)貨市場風險,協(xié)同推進期現(xiàn)貨市場健康發(fā)展。
二、突出穩(wěn)字當頭,始終把防風險作為期貨監(jiān)管的永恒主題
習近平總書記深刻指出,要強化事前事中監(jiān)管、早期干預(yù)糾正,防止小事拖大、大事拖炸,對風險早識別、早預(yù)警、早暴露、早處置。我們深刻領(lǐng)會總書記指示批示精神,認真把握防與滅的關(guān)系,結(jié)合期貨監(jiān)管實踐,努力在事前加強預(yù)研預(yù)判,事中持續(xù)跟蹤監(jiān)測,事后用好風險處置機制,心中始終裝著風險點位的“全景圖”和風險處置的“流程圖”,堅決守牢期貨市場不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。
(一)加強預(yù)研預(yù)判,切實做到早識別。準確預(yù)判風險是防范化解風險的基礎(chǔ)和前提。期貨市場是一個復(fù)雜的生態(tài)系統(tǒng),風險點位處于不斷變化過程中,必須持續(xù)加強風險識別能力。為此,我們正在研究優(yōu)化期貨市場風險監(jiān)測指標體系,努力實現(xiàn)風險點位的全覆蓋,并增強對苗頭性、傾向性問題的敏感性。同時,我們將進一步完善壓力測試機制,優(yōu)化測試模型,豐富測試場景,加強定量分析,密切監(jiān)控高風險點位,努力下好未雨綢繆的“先手棋”。
(二)持續(xù)跟蹤監(jiān)測,努力做到早預(yù)警、早暴露。習近平總書記強調(diào),要健全風險監(jiān)測預(yù)警和早期干預(yù)機制,加強對金融機構(gòu)和金融活動的全流程全鏈條動態(tài)監(jiān)測預(yù)警,及時有效識別重大風險隱患。今年以來,我們指導期貨相關(guān)單位進一步加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化和境內(nèi)外大宗商品價格走勢的預(yù)研預(yù)判,強化綜合分析和風險預(yù)警,切實提高風險應(yīng)對的前瞻性和主動性。同時,我們?nèi)娌渴鹦袠I(yè)機構(gòu)風險排查,重點關(guān)注法人治理、互聯(lián)網(wǎng)營銷、居間人管理、子公司經(jīng)營、信息技術(shù)系統(tǒng)等方面存在的突出問題,盡早暴露風險隱患,防止小問題演變成大問題。
(三)完善風險處置機制,努力做到早處置。習近平總書記深刻指出,要透過現(xiàn)象看本質(zhì),將金融亂象、金融泛化阻斷在萌芽狀態(tài),決不任其野蠻生長。作為期貨監(jiān)管者,我們既要保持高度的敏銳性,切實杜絕推諉拖延、視而不見、無動于衷的心態(tài),又要切實增強責任意識,看到問題就及時反應(yīng),深查細究,決不能貽誤戰(zhàn)機。今年以來,期貨交易所在22個品種上采取了提高保證金、增加手續(xù)費、收緊持倉限額等風控措施近70次,及時有效抑制了過度投機。在部分敏感品種價格發(fā)生異動時,我們快速響應(yīng),啟動期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管會商機制,與現(xiàn)貨市場相關(guān)管理部門緊密協(xié)作,取得了良好效果。同時,針對行業(yè)機構(gòu)暴露的風險和問題,相關(guān)證監(jiān)局及時干預(yù)、果斷處置,將個體風險遏制在萌芽狀態(tài),阻斷了風險進一步發(fā)展和蔓延。
三、突出深化改革,有力促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展
習近平總書記在浦東開發(fā)開放30周年的講話中提出,要“提升重要大宗商品的價格影響力”“更好服務(wù)和引領(lǐng)實體經(jīng)濟發(fā)展”。期貨監(jiān)管司深入貫徹落實習近平總書記講話精神,堅守期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的初心使命,緊密圍繞提升價格影響力這一關(guān)鍵目標,在服務(wù)和引領(lǐng)實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展。
(一)健全期貨期權(quán)品種體系,增強期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟能力。品種是期貨市場服務(wù)實體經(jīng)濟的載體。我們將引導期貨交易所聚焦農(nóng)業(yè)強國、制造強國、綠色低碳發(fā)展等領(lǐng)域,完善品種布局,健全品種體系,豐富交易工具,不斷提高期貨市場服務(wù)國民經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的適配性。同時,不斷加大產(chǎn)業(yè)客戶培育力度,持續(xù)推動改善企業(yè)開展套期保值活動的制度環(huán)境,重點幫助轉(zhuǎn)型期的產(chǎn)業(yè)企業(yè)建立市場化的風險管理制度,增強企業(yè)運用期貨工具的意愿和能力。
(二)統(tǒng)籌發(fā)展與安全,穩(wěn)步推進期貨市場對外開放。習近平總書記強調(diào),要著力推進金融高水平開放,確保國家金融和經(jīng)濟安全,要堅持“引進來”和“走出去”并重,穩(wěn)步擴大金融領(lǐng)域制度型開放。我們深入貫徹總書記指示精神,持續(xù)擴大期貨市場高水平制度型開放,穩(wěn)步推動具備條件的期貨期權(quán)品種納入開放品種范圍,加大對外開放品種的國際市場開發(fā)力度,著力提升境外產(chǎn)業(yè)企業(yè)參與度,探索多元化開放路徑。同時,我們正在全面評估期貨市場對外開放相關(guān)制度規(guī)則,將進一步強化開放環(huán)境下的監(jiān)管能力建設(shè),以完備的監(jiān)管制度保障市場開放行穩(wěn)致遠。
(三)堅持“一品一策”,不斷提升期貨市場的功能發(fā)揮水平。截至目前,期貨市場已上市133個期貨期權(quán)品種,覆蓋了農(nóng)業(yè)、工業(yè)、航運、金融等國民經(jīng)濟主要領(lǐng)域,各品種的功能發(fā)揮水平存在一定差異。為此,我們結(jié)合產(chǎn)業(yè)特點和品種特色,“一品一策”提升功能發(fā)揮水平。2010年以來,我們每年組織開展期貨市場品種功能評估,以評促改,推動期貨交易所采取針對性措施,優(yōu)化品種合約規(guī)則,深化產(chǎn)業(yè)客戶培育,提高品種的流動性、定價能力和套期保值效率,穩(wěn)步提升品種功能發(fā)揮水平和價格影響力,更好滿足實體經(jīng)濟的貿(mào)易定價和風險管理需要。
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