8月6日,A股震蕩走高。截至收盤,上證指數(shù)漲0.45%,深證指數(shù)漲0.64%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲0.66%。資金方面,滬深兩市成交額為17340億元。
當日,期權(quán)市場成交活躍度整體下降,而持倉量延續(xù)增長態(tài)勢。具體到品種上,上證50ETF期權(quán)成交量為702198張,持倉量為1453965張,成交額為2.58億元;上交所滬深300ETF期權(quán)成交量為680224張,持倉量為1344430張,成交額為3.64億元;上交所中證500ETF期權(quán)成交量為1310638張,持倉量為1294242張,成交額為11.5億元;華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為452644張,持倉量為1920823張,成交額為1.42億元;易方達科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為93501張,持倉量為529163張,成交額為0.28億元;創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為1011919張,持倉量為1491736張,成交額為4.4億元;深交所滬深300ETF期權(quán)成交量為128747張,持倉量為252193張,成交額為0.57億元;深交所中證500ETF期權(quán)成交量為187656張,持倉量為282096張,成交額為0.7億元;深證100ETF期權(quán)成交量為102096張,持倉量為132193張,成交額為0.32億元;滬深300股指期權(quán)成交量為72785張,持倉量為208467張,成交額為3.66億元;中證1000股指期權(quán)成交量為234818張,持倉量為284266張,成交額為21.87億元;上證50股指期權(quán)成交量為28511張,持倉量為74986張,成交額為0.92億元。
期權(quán)隱含波動率全線走高,但整體仍處于相對低位。數(shù)據(jù)顯示,上證50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1427,上交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1509,上交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1543,華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2548,易方達科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2588,創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2305,深交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1564,深交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1486,深證100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1932,滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1356,中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1563,上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1447。
滬深兩市延續(xù)強勢,期權(quán)市場成交活躍度有所回落,持倉量延續(xù)增長勢頭,各品種期權(quán)隱含波動率上行,但整體處于歷史低位,市場情緒中性偏積極。博方向的投資者,可關注買方策略。中期來看,A股有望繼續(xù)上漲,上方空間已經(jīng)打開,可逢回調(diào)積極做多,或構(gòu)建遠月合成多頭,也可滾動賣出看跌期權(quán)。持有現(xiàn)貨的投資者可滾動賣出虛值看漲,構(gòu)建備兌策略,以增厚收益。(作者單位:方正中期期貨)
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