8月20日,兩市震蕩走高。截至收盤,上證指數(shù)漲1.04%,深成指漲0.89%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.23%,科創(chuàng)50漲3.23%。四大指數(shù)全線收紅。具體來看,上證50指數(shù)漲1.23%,滬深300指數(shù)漲1.14%,中證500指數(shù)漲1.09%,中證1000指數(shù)漲0.86%。期權(quán)方面,當(dāng)前各品種期權(quán)標(biāo)的全線走高,隱含波動率自底部抬升,整體處于年內(nèi)相對高位,市場情緒偏積極。
成交量方面,昨日期權(quán)各品種活躍度整體增加,持倉量漲跌不一。具體來看,50ETF期權(quán)成交量為1709339手,持倉量為1790954手,成交額為6.12億元;300ETF期權(quán)成交量為1887385手,持倉量為1460613手,成交額為9.42億元;500ETF期權(quán)成交量為2431663手,持倉量為1452573手,成交額為22.82億元;華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為2053592手,持倉量為2019688手,成交額為7.33億元;易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為514852手,持倉量為599155手,成交額為1.59億元;創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為2648667手,持倉量為2046233手,成交額為13.28億元;深300ETF期權(quán)成交量為292616手,持倉量為316837手,成交額為1.44億元;深500ETF期權(quán)成交量為497720手,持倉量為436238手,成交額為2.11億元;深100ETF期權(quán)成交量為176759手,持倉量為176235手,成交額為0.70億元;滬深300股指期權(quán)成交量為109087手,持倉量為173598手,成交額為8.71億元;中證1000股指期權(quán)成交量為275149手,持倉量為267486手,成交額為43.18億元;上證50股指期權(quán)成交量為48190手,持倉量為71560手,成交額為2.62億元。
期權(quán)隱含波動率方面,當(dāng)前各品種期權(quán)標(biāo)的全線走高,整體處于年內(nèi)高位,期權(quán)市場情緒偏積極。數(shù)據(jù)顯示,50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1826;300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.1902;500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2229;華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3206;易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3509;創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.3542;深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2067;深500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2339;深100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2864;滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2027;中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2714;上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動率為0.2094。
昨日兩市震蕩放量走高,午后大幅拉升,滬指續(xù)創(chuàng)近10年新高。期權(quán)市場活躍度整體大幅上升,各品種隱含波動率整體處于年內(nèi)相對高位,市場情緒偏積極。操作策略上,當(dāng)前期權(quán)隱含波動率從底部有所抬升,且日內(nèi)波動較大,賣方需注意尾部風(fēng)險管理。中期來看,兩市有望繼續(xù)震蕩走高,上漲空間已打開,可在回調(diào)時積極做多。持有現(xiàn)貨的投資者可滾動賣出虛值看漲期權(quán),構(gòu)建備兌策略,增厚利潤。下周三ETF期權(quán)主力合約即將到期,投資者需注意到期風(fēng)險。(作者單位:方正中期期貨)
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