10月22日,A股低開(kāi)低走,全天維持弱勢(shì)。截至收盤,上證指數(shù)跌0.07%,深成指跌0.62%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.79%。資金方面,滬深兩市成交額為16678億元。
當(dāng)日,期權(quán)各品種成交活躍度全線回落,受ETF主力合約到期影響,持倉(cāng)量整體也有所回落。上證50ETF期權(quán)成交量為1068860張,持倉(cāng)量為1488004張,成交額為4.31億元;上交所滬深300ETF期權(quán)成交量為1274494張,持倉(cāng)量為1249609張,成交額為6.58億元;上交所中證500ETF期權(quán)成交量為1646858張,持倉(cāng)量為1282436張,成交額為14.56億元;華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為1816507張,持倉(cāng)量為2314310張,成交額為7.13億元;易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)成交量為404861張,持倉(cāng)量為687395張,成交額為1.34億元;創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)成交量為1867528張,持倉(cāng)量為1999196張,成交額為11.75億元;深交所滬深300ETF期權(quán)成交量為207104張,持倉(cāng)量為294652張,成交額為1.1億元;深交所中證500ETF期權(quán)成交量為320503張,持倉(cāng)量為412600張,成交額為1.15億元;深證100ETF期權(quán)成交量為85666張,持倉(cāng)量為137433張,成交額為0.25億元;滬深300股指期權(quán)成交量為74062張,持倉(cāng)量為148139張,成交額為6.43億元;中證1000股指期權(quán)成交量為159549張,持倉(cāng)量為249215張,成交額為22.27億元;上證50股指期權(quán)成交量為22597張,持倉(cāng)量為57589張,成交額為1.28億元。
各品種期權(quán)隱含波動(dòng)率小幅回落,整體處于年內(nèi)相對(duì)高位,市場(chǎng)情緒偏謹(jǐn)慎。數(shù)據(jù)顯示,上證50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1639,上交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1428,上交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1873,華夏科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.3087,易方達(dá)科創(chuàng)50ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.3153,創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2999,深交所滬深300ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1792,深交所中證500ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2321,深證100ETF期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.4224,滬深300股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1769,中證1000股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.2303,上證50股指期權(quán)加權(quán)隱含波動(dòng)率為0.1552。
綜合分析,近期標(biāo)的日內(nèi)波動(dòng)較大,變盤時(shí)點(diǎn)可能臨近,可關(guān)注做多波動(dòng)率的策略。中期來(lái)看,滬深兩市有望繼續(xù)震蕩走高,上漲空間已經(jīng)打開(kāi),可逢回調(diào)積極做多,或構(gòu)建遠(yuǎn)月合成多單,也可滾動(dòng)賣出看跌期權(quán)。(作者單位:方正中期期貨)
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